保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣(mài)方（或倉(cāng)儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣(mài)方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣(mài)方）及其經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。

通俗一點(diǎn)講企業(yè)向合作銀行交納一定的保證金后開(kāi)出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業(yè)的上游生產(chǎn)商，生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票前開(kāi)始向物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，貨到倉(cāng)庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，若融資企業(yè)無(wú)法到期償還銀行敞口，則上游生產(chǎn)商負(fù)責(zé)回購(gòu)質(zhì)押貨物。

在供應(yīng)商承諾回購(gòu)的前提下，購(gòu)買(mǎi)商向銀行申請(qǐng)以供應(yīng)商在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了購(gòu)買(mǎi)商的杠桿采購(gòu)和供應(yīng)商的批量銷(xiāo)售。

保兌倉(cāng)融資基本程序

1．買(mǎi)方向銀行繳存一定比例的承兌保證金

2．銀行簽發(fā)以賣(mài)方為收款人的銀行承兌匯票

3．買(mǎi)方將銀行承兌匯票交付賣(mài)方，要求提貨

4．銀行根據(jù)買(mǎi)方繳納的保證金的一定比例簽發(fā)提貨單

5．賣(mài)方根據(jù)提貨單向買(mǎi)方發(fā)貨

6．買(mǎi)方實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售后，再繳存保證金，重復(fù)以上流程

7．匯票到期后，由賣(mài)方支付承兌匯票與保證金之間的差額部分

保兌倉(cāng)融資的優(yōu)勢(shì)

1．對(duì)生產(chǎn)商（賣(mài)方）而言，通過(guò)增強(qiáng)經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力，解決了產(chǎn)品積壓?jiǎn)栴}，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，從而獲得更大的商業(yè)利潤(rùn)。其次鎖定銷(xiāo)售渠道，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。再次無(wú)須向銀行融資，降低了資金成本，同時(shí)也減少應(yīng)收帳款的占用，保障了收款。

2．對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）而言，銀行為其提供了融資便利，解決全額購(gòu)貨的資金困難。買(mǎi)方可以通過(guò)大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價(jià)格，降低銷(xiāo)售成本。而且對(duì)于銷(xiāo)售季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品，可以通過(guò)在淡季批量訂貨，旺季銷(xiāo)售，獲得更高的商業(yè)利潤(rùn)。

3．對(duì)于銀行而言，通過(guò)保兌倉(cāng)的業(yè)務(wù)，能獲取豐富的服務(wù)費(fèi)及可能的匯票貼現(xiàn)費(fèi)用，同時(shí)也掌握了提貨權(quán)。

保兌倉(cāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)

1．對(duì)于生產(chǎn)商，其風(fēng)險(xiǎn)顯然來(lái)于經(jīng)銷(xiāo)商的失信和銷(xiāo)售不力。在銀行承兌匯票到期后，如果買(mǎi)方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時(shí)，即買(mǎi)方不能完全實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，則賣(mài)方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現(xiàn)款支付給銀行。

2．對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)，存在生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商的合謀騙貸的可能。雖然經(jīng)銷(xiāo)商有向銀行繳納保證金，生產(chǎn)商對(duì)差額的擔(dān)保，但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)目前是定義為物權(quán)還是債權(quán)的爭(zhēng)議比較激烈。作為物權(quán)的話，銀行就有無(wú)限追溯權(quán)和排他權(quán)，但如果作為債權(quán)，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán)。