債券到期收益率的計(jì)算公式？
2024-12-04 00:42:34 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載或整理債券到期收益率＝（收回金額－購買價(jià)格＋總利息）／（購買價(jià)格×到期時(shí)間）×100％。
債券的到期收益率，是指買入債券后，投資人持有至到期獲得的實(shí)際收益與投資本金的比率，包括利息收入和資本損益與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。例如，某債券面值100元，債券面利率10%，投資者購買時(shí)溢價(jià)發(fā)行，以102元每張購買了100張，一年后到期一次性還本付息，則該債券到期收益率為（100*100-102*100+100*100*10%）/（102*100*1）*100%=800/10200*100%=7.843%。
所以，債券的到期收益率與預(yù)期收益率不是一樣的，到期收益率是真實(shí)的預(yù)期年化預(yù)期收益率。一般來說，到期年化利率與債券的市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系是相反的。到期年化利率越高，債券價(jià)格越低。
到期收益率也會(huì)受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長情況影響，一般情況下，經(jīng)濟(jì)增長加快，債券利率下降；經(jīng)濟(jì)增長放緩或下降，央行通過降息來***經(jīng)濟(jì)，債券市場(chǎng)有利，利率可能上升。
到期收益率同樣受到物價(jià)水平變動(dòng)的影響，物價(jià)水品增長，央行可能通過加息來抑制物價(jià)上漲，從而對(duì)債券市場(chǎng)有負(fù)面的影響；反之對(duì)債券市場(chǎng)將是正面影響。
不同的債券類型，收益率是有高低的，但是投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)股票市場(chǎng)低。一般如果遇到股票熊市或者低迷，投資人會(huì)把目光轉(zhuǎn)向債券市場(chǎng)。注意的是投資者從不同信息渠道獲得的債券收益率可能是不同的，大家最好找正規(guī)、靠譜的渠道進(jìn)行投資。
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債券到期收益率
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