近日，保監(jiān)會下發(fā)2017年134號文件，規(guī)范人身險開發(fā)設(shè)計。對于此文件，消費者需要注意的一條是：對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險公司需在2017年10月1日前完成自查和整改。簡單地說，又有一大批產(chǎn)品面臨整改或下架。下面，小編給大家分析一下保監(jiān)會134號文件，以免引起不必要的誤會。

保監(jiān)會134號文件解讀

一、監(jiān)管要求

保險公司開發(fā)設(shè)計的保險產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。

（二）多功能型保險產(chǎn)品、***連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)提供不定期、不定額追加保險費，靈活調(diào)整保險金額等功能。保險公司不得以附加險形式設(shè)計多功能型保險產(chǎn)品或***連結(jié)型保險產(chǎn)品。

（三）護理保險產(chǎn)品在保險期間屆滿前給付的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因保險合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護理需要為給付條件。

（六）保險產(chǎn)品名稱應(yīng)當(dāng)清晰明了，突出保險產(chǎn)品責(zé)任特點。保險產(chǎn)品定名、產(chǎn)品說明書以及相關(guān)產(chǎn)品宣傳材料中不得包含“***”“***計劃”等表述。

二、解讀

受中國保監(jiān)會2017年134號文件影響最大的是這幾年火熱的開門紅產(chǎn)品——年金保險，各家險司的年金保險大多數(shù)以主險年金附加多功能賬戶為主，即交即領(lǐng)，有的還加上分紅性質(zhì)，在這里不得不吐槽一下分紅險，任何險種一旦扯上分紅，不僅保費齁貴，那將會在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上蓋上一層撲朔迷離的面紗，不管是英分還是美分，相當(dāng)于是將***風(fēng)險又大部分轉(zhuǎn)嫁給你了，因為沒有保底預(yù)期收益，就算是0你也得認。

新文規(guī)定后，之前火熱的“即交即領(lǐng)”型年金保險的生存年金必須要在合同成立5年以后返還了，而且每年給付比例不得超過所繳保費的20%。

還有多功能險產(chǎn)品不能作為附加險了，至于政策的管制，新的多功能險將會以什么形態(tài)出現(xiàn)，拭目以待吧。

三、哪些***險將停售？

受限134號文，哪些***保險將停售呢？

1、返還早、返還比例高的***險：目前在售的兩全、年金保險，基本上市從首年就可返還。且年生存金的領(lǐng)取比例一般是10-30%保額，遠高于已交保費20%的界限。

2、附加多功能賬戶的***險：如果是年金保險，一般以年金保險（分紅或不分紅）+多功能賬戶的形式出現(xiàn)，有些產(chǎn)品還附加了兩個多功能賬戶，生存金、祝壽金、分紅可進入多功能賬戶二次增值，以后這類產(chǎn)品都看不到了。

可以說，保監(jiān)會134號文否決了目前大部分的***險，為了引導(dǎo)“保險回歸保障”也是下了死力。

保監(jiān)會2017年134號文件講了個啥
保監(jiān)會又發(fā)停售通知防坑指南